مقالة: العلاقة السببية بين مؤشر تقلبات السوق VIX وأسعار النفط العالمية في ظل التوترات الجيوسياسية: دراسة قياسية باستخدام منهجية تودا-ياماموتو

استمرارًا لقسم مقالات اقتصادية، سوف نقدم لكم اليوم مقالة العلاقة السببية بين مؤشر تقلبات السوق VIX وأسعار النفط العالمية في ظل التوترات الجيوسياسية: دراسة قياسية باستخدام منهجية تودا-ياماموتو. تعد هذه المقالة من تقديم أ.د عبد الحكيم محمد امبيه وهو أستاذ، بقسم الاقتصاد، الأكاديمية الليبية للدراسات العليا، طرابلس بالإضافة إلى أ. إيناس إبراهيم الضبعة وهي باحثة دكتوراه، بقسم الاقتصاد، الأكاديمية الليبية للدراسات العليا، طرابلس. تم نشر هذه المقالة في أكتوبر 2026م.

ملخص المقالة

تهدف هذه الدراسة إلى تحليل العلاقة السببية بين مؤشر تقلبات السوق (VIX)، المعروف بمؤشر الخوف، وأسعار النفط العالمية في ظل التوترات الجيوسياسية، وذلك خلال الفترة الممتدة من 2 مارس إلى 3 يونيو 2026.

أرشح لك أيضًا: مقالة: أثر انخفاض عائدات النفط على النمو الاقتصادي في تشاد: دراسة قياسية خلال الفترة من (2004/2024م)

واعتمدت الدراسة على منهجية تودا وياماموتو (Toda–Yamamoto) للكشف عن اتجاه العلاقة السببية بين المتغيرين وتحديد طبيعة التأثير المتبادل بينهما.

وأظهرت النتائج وجود علاقة سببية أحادية الاتجاه، تبدأ من مؤشر الخوف (VIX) وتمتد إلى أسعار النفط العالمية، في حين لم تثبت النتائج وجود علاقة سببية في الاتجاه المعاكس خلالال فترة الدراسة.

وتشير هذه النتيجة إلى أهمية متابعة تقلبات الأسواق المالية ومؤشرات المخاطر عند تحليل تحركات أسعار النفط في أوقات الاضطرابات الجيوسياسية.

من المهم أن تقرأ: مقالة: أثر تطبيق معيار الابلاغ المالي الدولي (6 IFRS) على جودة التقارير المالية: دراسة ميدانية على عينة من شركة الاستكشافات النفطية

وفي ضوء النتائج، توصي الدراسة بضرورة الرصد المستمر لتأثير الأحداث السياسية والاقتصادية الدولية الكبرى في أسواق النفط، مع الاستفادة من مؤشر تقلبات السوق (VIX) بوصفه أحد المؤشرات المساعدة في تحليل تحركات الأسعار وتقدير المخاطر المحتملة.

كما توصي المستثمرين في أسواق النفط الخام بدمج مؤشرات الخوف والتقلبات ضمن أدوات التحليل واتخاذ القرار، بما يساعدهم على اختيار استراتيجيات التداول والتحوط المناسبة، سواء من خلال مراكز الشراء طويلة الأجل أو البيع على المكشوف، وفقًا لتقييمهم للمخاطر وظروف السوق.

الكلمات المفتاحية لدراسة العلاقة السببية بين مؤشر تقلبات السوق VIX وأسعار النفط العالمية في ظل التوترات الجيوسياسية

تركز هذه المقالة على الكلمات الرئيسية التالية:

التوترات الجيوسياسية، أسعار النفط العالمية، مؤشر الخوف VIX

الفئة المستهدفة

• الباحثون في الاقتصاد المالي: المهتمون بدراسة العلاقة بين تقلبات الأسواق المالية وأسعار الأصول والسلع العالمية، وتحليل مؤشرات المخاطر وتأثيرها في القرارات الاستثمارية.
• المتخصصون في أسواق النفط والطاقة: الباحثون والعاملون في قطاع الطاقة، والمهتمون بفهم العوامل المؤثرة في أسعار النفط العالمية وتفسير تحركاتها خلال الأزمات والتوترات الجيوسياسية.
• الباحثون في الاقتصاد القياسي: المتخصصون في تحليل العلاقات السببية بين المتغيرات الاقتصادية والمالية باستخدام النماذج القياسية والأساليب الإحصائية الحديثة.
• المحللون الماليون ومحللو الأسواق: المهتمون باستخدام مؤشر تقلبات السوق (VIX) في تقييم حالة عدم اليقين في الأسواق، وتحليل انعكاساتها المحتملة على أسعار النفط.
• المستثمرون والمتداولون في أسواق النفط الخام: الأفراد والمؤسسات الذين يتابعون تحركات أسعار النفط ويستفيدون من مؤشرات التقلب والمخاطر في بناء استراتيجيات التداول والتحوط.
• الباحثون في المخاطر الجيوسياسية: المهتمون بدراسة تأثير النزاعات الدولية والتوترات السياسية والأحداث الاقتصادية الكبرى في استقرار الأسواق المالية وأسواق الطاقة.
• المتخصصون في إدارة المخاطر والتحوط المالي: العاملون في المؤسسات المالية وشركات الطاقة، والمهتمون بتطوير أدوات تساعد على تقييم مخاطر تقلب أسعار النفط والحد من آثارها.
• طلاب الدراسات العليا في الاقتصاد والتمويل: طلاب الماجستير والدكتوراه الذين يدرسون تقلبات الأسواق، والعلاقات السببية بين المؤشرات المالية وأسعار السلع، وتطبيقات منهجية تودا–ياماموتو.
• المؤسسات المالية وشركات الاستثمار: البنوك الاستثمارية وشركات إدارة الأصول والمؤسسات التي تعتمد على التحليل الكمي ومؤشرات الأسواق في تقييم المخاطر ودعم القرارات الاستثمارية.
• صناع السياسات والخبراء الاقتصاديون: الجهات المعنية بمتابعة استقرار أسواق الطاقة وتحليل آثار الاضطرابات الجيوسياسية في الاقتصاد العالمي، والاستفادة من المؤشرات المالية في إعداد التقديرات الاقتصادية.

اقرأ أيضًا: مقالة: متطلبات التقنيات الرقمية ودورها في تحسين الأداء الوظيفي (دراسة تطبيقية داخل شركة مليتة للنفط والغاز)

أهم المعلومات الخاصة لمقالة العلاقة السببية بين مؤشر تقلبات السوق VIX وأسعار النفط العالمية في ظل التوترات الجيوسياسية

اسم المقالة	العلاقة السببية بين مؤشر تقلبات السوق VIX وأسعار النفط العالمية في ظل التوترات الجيوسياسية: دراسة قياسية باستخدام منهجية تودا-ياماموتو
اسم الباحث	أ.د عبد الحكيم محمد امبيه أ. إيناس إبراهيم الضبع
سنة النشر	أكتوبر 2026م
صفحات المقالة	194-187
اسم المجلة التي تم نشر المقالة بها	مجلة الدراسات الاقتصادية، جامعة سرت

يمكنك الاطلاع على: مقالة: التنويع الاقتصادي خارج قطاع المحروقات وأثره على النمو الاقتصادي: دراسة تحليلية قياسية في الجزائر خلال الفترة (1976-2020)

رابط المقالة

تتوفر هذه المقالة كاملةً داخل المجلد التاسع العدد الثاني بمجلة الدراسات الاقتصادية، إذ يمكنكم الإطلاع عليها من خلال الضغط على المربع التالي:

رابط المقالة

في النهاية، نتمنى أن يفيدكم مقالنا اليوم عن العلاقة السببية بين مؤشر تقلبات السوق VIX وأسعار النفط العالمية في ظل التوترات الجيوسياسية: دراسة قياسية باستخدام منهجية تودا-ياماموتو، ولا تنسوا أن تقوموا بمتابعتنا باستمرار لمعرفة المزيد.